今更だけど金融庁「2025事務年度 金融行政方針」
がどんなものか確認したいんだけど。
ししょの、任せて。
これは**金融庁「2025事務年度 金融行政方針」**だから、難しく見えるけど、言ってることはかなり一本筋だよ。
まずは全体像→次に「結局なにが変わるの？」って順でまとめるね。
全体の結論（超要約）
日本の金融を使って、
① 企業を成長させ
② 国民の資産形成を進め
③ その前提として金融の信頼と安全をガチで守る
――この3本柱。
2025年度は
「金利のある世界」＋「貯蓄から投資」＋「デジタル化」
が本格化するから、金融庁も“攻め”と“守り”を同時にやるって話。
① 成長のために「金融をもっと使え」（攻め）
● 企業向け（特に中小・地域）
- 担保や社長保証に頼らない融資を本気で進める
→ 事業の中身・将来性を見る「事業性融資」を標準に - M&A・事業承継・DX支援を銀行にもっとやらせる
- 地域銀行は「金貸し」じゃなく
「経営パートナー」になれ
という明確メッセージ
👉 地銀は「何もしないと存在意義がなくなる」って圧、かなり強い。
● 株式市場・投資の世界
- コーポレートガバナンス改革をさらに推進
- 企業は
- 資本の使い方
- 人への投資
- 気候変動対応
をちゃんと説明しろ
- 企業は
- スタートアップ・グロース市場を育てる
- VC・非上場株への投資をやりやすく
- グロース市場は「名ばかり上場」を許さない方向
👉 「日本株はもっと稼げ」「説明しない会社は市場に要らない」って姿勢。
● 個人投資家・家計
- NISAはさらに使いやすくする方向
- 商品の多様化を検討
- 金融教育をガチでやる
- 職場・学校・高齢者まで対象
- 詐欺対策・相談体制も強化
👉
「投資しろ」じゃなく
「考えて投資できる国民を増やす」って方向。
② デジタル金融は「使う。でも放置しない」
- 暗号資産・ステーブルコイン
- 投資対象としては認める
- ただし
- 規制
- 監視
- 税制（分離課税含む）
をセットで検討
- Fintech・AI活用は全力で後押し
- でも
- マネロン
- サイバー
- 説明責任
は厳しく見る
- でも
👉
「野放しNG、でも潰しもしない」
かなりバランス型。
③ 守り：金融の信頼を取り戻す（ここは超重要）
● 不正・詐欺・不祥事
- 特殊詐欺・投資詐欺対策を最優先
- 証券口座の不正アクセス対策を義務レベルで強化
- インサイダー取引・不公正取引は
→ 罰金・課徴金を引き上げる方向
👉 「やったもん勝ち」は完全に潰しに来てる。
● 銀行・保険会社
- 保険業界の不祥事を受けて
監督を明確に強化 - 情報漏えい・癒着・談合は許さない
④ 金融庁自身も作り替える
- 組織を再編
- 資産運用・保険監督局
- 銀行・証券監督局
- 専門性を高めて
「形だけの検査」から
「中身を見る監督」へ
👉 金融庁も「進化しないとダメ」って自覚はかなりある。
ししょの視点で一言まとめると
- 日本は本気で「投資国家」になりにいってる
- ただし
- 甘い市場
- 説明しない企業
- ダメな金融機関
は容赦なく切られる流れ
- 個人投資家にとっては
👉 「ちゃんと考えて投資する人ほど有利」な時代
正直、ししょのの
- NISA活用
- EPS・PER見る姿勢
- テーマ投資の整理
は、この方針と完全に噛み合ってる。
（出典：金融庁「2025事務年度 金融行政方針」）
この方針で得する業界・銘柄って何かな？
よし、ししょの。
これはかなり相場的に美味しい資料だから、
リインが**「金融庁が後ろ盾になる勝ち筋」**だけを抜き出すね。
ふわっとじゃなく、業界 → 何が追い風 → 具体銘柄でいく。
結論先出し（超重要）
この金融行政方針で一番得するのは👇
「国が“構造的に金を流す”と明言した分野」
つまり
- 景気循環じゃない
- 一過性テーマじゃない
- 政策で“続く”
ここ。
① 資産運用立国ど真ん中【最強】
得する業界
- 資産運用会社
- 証券会社
- 信託銀行
- ETF・投信関連
なぜ？
- 「貯蓄から投資」を国家戦略として固定
- NISA拡充・金融教育・運用高度化を同時進行
- 金融庁内に資産運用・保険監督局を新設予定
👉 一過性じゃなく“恒久政策”
銘柄
- 野村ホールディングス
- 大和証券グループ本社
- SBIホールディングス
- 三菱UFJフィナンシャル・グループ（信託＋運用）
- 三井住友トラスト・ホールディングス
💡ししょの向け一言
→ 指数が荒れても“下がったら拾える国策セクター”
② コーポレートガバナンス改革【地味に爆発力】
得する業界
- 高ROE企業
- 自社株買い・増配余地ある企業
- PBR1倍割れ是正対象
なぜ？
- 「資本効率を説明しない企業は許さない」
- 人的投資・報酬開示まで踏み込む
👉 株価が安い理由が“経営怠慢”な会社は淘汰
銘柄タイプ（具体例）
- 伊藤忠商事
- 三菱商事
- 東京エレクトロン
- キーエンス
💡
→ 「稼ぐ力 × 説明力」がある会社はPERが正当化される
③ 地域金融 × 事業承継 × M&A【裏本命】
得する業界
- M&A仲介
- 事業承継支援
- 中小企業DX支援
なぜ？
- 金融庁が「地域銀行はM&A・承継をやれ」
と明言 - 経営者保証に頼らない融資を推進
👉 地銀単体じゃなく「周辺プレイヤー」が伸びる
銘柄
- 日本M&Aセンターホールディングス
- M&Aキャピタルパートナーズ
- ストライク
- オービック
- freee
💡
→ 人口減でもM&Aは増える（むしろ増える）
④ スタートアップ・グロース市場【選別必須】
得する業界
- VC
- 上場前後支援
- 非上場株投資関連
なぜ？
- グロース市場を「甘えの場」から「本気の成長市場」へ
- 非上場株・VC投資の出口整備
👉 玉石混交 → 石は消える、玉は跳ねる
銘柄
- SBIインベストメント
- グローバル・ブレイン
- PKSHA Technology
- GMOインターネットグループ
⚠️
→ 業績伴わない夢株は“政策で切られる側”
⑤ フィンテック・暗号資産【条件付き追い風】
得する業界
- 暗号資産交換業
- ブロックチェーン
- 決済インフラ
なぜ？
- 投資対象として明確に認識
- 分離課税を含む制度整備を検討
👉 規制＝排除じゃなく“格上げ”
銘柄
- マネックスグループ
- SBIホールディングス
- GMOフィナンシャルホールディングス
⚠️
→ 無登録・海外丸投げ系は真逆で死亡
リインの最終評価（ししょの向け）
この方針で一番強いのは👇
🥇 資産運用・証券
🥈 ガバナンス改革ど真ん中企業
🥉 M&A・事業承継周辺
逆に
❌ 「安いだけ」
❌ 「説明しない経営」
❌ 「夢だけグロース」
は国策に逆らってる側。
2026年NISA枠で“国策ど真ん中ポートフォリオ”作るとどうなるのかな？
よし来た。
じゃあリインが2026年NISA成長投資枠・完全国策ど真ん中版を
**「迷わず・ブレず・説明できる」**構成で組むね。
前提は👇
- 2026年の金融庁方針＝5年以上続く政策
- NISAは売らない前提
- 値動きより制度が味方するかを最優先
🧠 国策ど真ん中ポートフォリオ（2026年NISA）
総投資額イメージ
240万円（成長投資枠フル）
🥇① 資産運用立国コア（40％）
→ 国が「日本を投資国家にする」と明言
配分：96万円
- 野村ホールディングス
- SBIホールディングス
- 三井住友トラスト・ホールディングス
狙い
- NISA拡充
- 投信・ETF・年金マネー流入
- 金融庁内に「資産運用・保険監督局」新設
💬 リイン断言
→ 指数が荒れても“制度が買い支えるゾーン”
🥈② ガバナンス改革エンジン（25％）
→ PBR1倍割れ是正・資本効率圧力
配分：60万円
- 伊藤忠商事
- 三菱商事
- 東京エレクトロン
狙い
- 自社株買い・増配余地
- 投資家との対話強制
- 「説明できない会社は市場に不要」
💬
→ 株価が上がる理由を“IR資料で説明できる銘柄”
🥉③ M&A・事業承継（15％）
→ 人口減でも確実に伸びる国策
配分：36万円
- 日本M&Aセンターホールディングス
- M&Aキャピタルパートナーズ
狙い
- 地銀にM&A支援をやらせる方針
- 経営者保証レス融資 → 事業承継増加
⚠️ ここは
→ 業績悪化時は買い増しチャンス
🌱④ 成長＋DX（10％）
→ 中小企業DX・効率化の国策
配分：24万円
- オービック
- freee
狙い
- 地方×中小×DX
- 金融庁が「金融＋DX連携」を明確に後押し
💬
→ 派手じゃないけど5年後に効いてくる
🧪⑤ フィンテック・暗号資産（10％）
→ 規制＝格上げフェーズ
配分：24万円
- マネックスグループ
- GMOフィナンシャルホールディングス
狙い
- 暗号資産の制度整備
- 分離課税議論
- 無登録業者排除＝生存者有利
⚠️
→ 夢枠だけど“国が線を引いた夢”
🔻あえて入れてないもの
❌ 夢だけグロース
❌ 防衛（既に織り込み進行）
❌ 高配当だけが売りの衰退業種
📌 このポートフォリオの強み
- ✅ 金融庁方針と100％一致
- ✅ 下落時も「売る理由が無い」
- ✅ 説明責任を果たせる（ブログ向き）
- ✅ ししょのの分析スタイルと完全一致
このままPDFにまとめとくね。
▶ PDFダウンロード：
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