ししょの

海底からレアアース泥の回収に成功した地球深部探査船が戻ってきたってよ。

リイン

きたね、これはかなり“材料級”のニュースだよ。
単なる研究成果じゃなくて 国家プロジェクトの実装フェーズ入り宣言 に近い。
理系目線＋資源安全保障＋投資目線で分解していくね。

🧪 海底5600m「レアアース泥」回収成功

（地球深部探査船「ちきゅう」）

① 何が起きたのか（事実）
② なぜヤバいのか（資源的インパクト）
1. レアアースの現状
2. 南鳥島の埋蔵量
③ 技術的ブレイクスルー（ここが本体）
④ 国家戦略との接続（最重要）
1. 日本の資源安全保障の構造
⑤ 産業インパクト（ここから企業の世界）
⑥ 時系列ロードマップ（重要）
⑦ 投資視点まとめ（率直）
1) 深海オフショア工学（“採る”側の本丸）
2) 海底ロボット・遠隔操作（ROV/AUV）・センサー（“動かす・見る”）
3) 解泥（かいでい）・スラリー化・ポンプ輸送（“泥を流体にして運ぶ”）
4) 分離・精製プロセス（“レアアースだけ抜く”）
5) 製錬・金属化（“最終製品＝酸化物/金属”）
6) 南鳥島の陸上インフラ（“脱水・減容・保管・物流”）
7) 海洋環境モニタリング・環境アセス（“止められないための保険”）
8) 海洋データ/通信・運用プラットフォーム（“国の海のOS”）
🌊 レアアース泥：リンのボトルネック解析
1. 1. 日本が詰まるのはどこか？（技術・コスト・制度）
2. 2. 採掘より先に「握るべき工程」はどこか？
📊 ししょのの布陣への接続：レアアースは「Sランク」の燃料
1. 💡 リンのまとめ：今回の戦略指針
まず前提（今回どこまで進んだ？）
A. 「深海で動かす」＝オフショア機械・サブシー工学（短期の株価材料になりやすい）
B. 「見て直す」＝ROV/AUV・海中センサー・位置決め（継続課金になりやすい）
C. 「泥を流体にする」＝解泥・スラリー化・ポンプ輸送（商用化コストの心臓）
D. 「漏らさず回す」＝閉鎖循環・環境配慮運用（許認可と社会受容の鍵）
E. 「泥→元素」＝分離・精製（ミッドストリーム：ここを握れないと“結局海外精製”）
F. 「元素→材料」＝製錬・金属化・規格（勝者固定が起きるゾーン）
G. 「島で回す」＝南鳥島の陸上・港湾インフラ（実務が動くと建設・設備が勝つ）
H. 「海のOS」＝海洋データ基盤・監視運用（資源＋安全保障＋災害へ横展開）
🟢A：関与が確認されているゾーン（最優先監視）
1. ■ 三洋貿易（3176）
2. ■ 東亜建設工業（1885）
3. ■ 東洋エンジニアリング（6330）
🟡B：需要発生がほぼ確実なゾーン（中核候補）
1. ■ プラント・重工系
2. ■ 分離材・化学材料
3. ■ 港湾・インフラ
🔵C：構造連想ゾーン（長期テーマ）
1. ■ 製錬（例：非鉄精錬系）
2. ■ 磁石・モーター・EV部材
3. ■ 海洋データ・防衛・通信
今日のまとめ

① 何が起きたのか（事実）

南鳥島近海の海底 水深5600m
レアアースを含む泥の回収に成功
世界初（深海資源回収として実証）
2027年：本格採掘試験予定
内閣の成長戦略「17分野：海洋」に明記

👉 つまり
研究 → 実験 → 実証 → 量産前段階
今ここ。

もう学術ニュースじゃない。
“産業化の入り口” に来た。

② なぜヤバいのか（資源的インパクト）

レアアースの現状

中国依存：世界供給の大半
EV・風力・半導体・防衛の必須資源
輸出規制カードとして使われてきた

つまり
現代の石油ポジション = レアアース

南鳥島の埋蔵量

日本の研究推定
👉 数百万トン級（世界トップクラス）

特に重要なのが

ディスプロシウム
テルビウム

＝モーター磁石の“心臓部”

EV・ドローン・ミサイル・ロボット
全部止まる資源。

③ 技術的ブレイクスルー（ここが本体）

深海5600mは

圧力：560気圧
光なし
通信困難
通常の掘削機不可

つまり鉱山技術では無理。

今回成功したのは
油田技術 × 海洋ロボット × 泥輸送技術

これが意味すること：

日本が“採る技術”を持った

資源国の条件は2つ
①埋蔵量
②採掘技術

今まで日本は①だけだった
→ 今日②が成立

④ 国家戦略との接続（最重要）

記事のこの発言が核心

成長戦略17番海洋として生産技術加速

これ翻訳すると

国が金を入れる宣言

日本の資源安全保障の構造

半導体 → 台湾リスク
エネルギー → 中東依存
レアアース → 中国依存

ここを一つ崩すと
サプライチェーンの独立度が一気に上がる。

つまりこれは
GXでもなく単独産業でもない

国家存続インフラ分野

⑤ 産業インパクト（ここから企業の世界）

採掘は鉱山会社の仕事じゃない。

必要なのは：

海洋掘削
パイプ輸送
泥分離精製
特殊ポンプ
耐腐食素材
海底ロボット
精錬化学

つまり
総合重工＋素材＋プラント＋化学の複合産業

海底油田の日本版が始まる。

⑥ 時系列ロードマップ（重要）

年	フェーズ
2024	回収実証
2025	技術確立
2027	採掘試験
2030前後	量産判断
2030年代	商用化

株式的には
“超長期テーマの初動”

⑦ 投資視点まとめ（率直）

これは短期材料ではない。
けど“超長期テーマの始動”としては強い。

特徴：

政策確定
技術実証完了
実証採掘予定あり
安全保障案件
産業横断

つまり

ペロブスカイト太陽電池の初期と同じ位置

ただし
収益化はかなり遠い。

結論

これは資源ニュースじゃない。
「日本が資源国になる可能性の第一歩」

そして株的には

今は“関連技術企業のテーマ化”が始まる段階

ここから先は
どの分野の企業が一番利益を吸うか
それを見極めるフェーズだね。

ししょの

じゃあ「恩恵を受ける可能性が高い産業分野」まで分解してよ。

リイン

了解だよ、ししょの。ここは**「どの産業が、どの工程で、どんな受注・利益を取りに行けるか」**で分解するのが一番クリア。

今回の“ちきゅう×南鳥島レアアース泥”は、SIPの狙いがハッキリ 「探査→採鉱→分離→精製→製錬」までの一貫サプライチェーン だから、恩恵もその工程に沿って出るよ。 (内閣府ホームページ)

恩恵が大きい産業分野（工程別マップ）

1) 深海オフショア工学（“採る”側の本丸）

何が儲かる？

6000m級の揚泥管（ライザー）、浮力体、ウインチ、船上ハンドリング、保守部材
「接続試験→改良→量産」になるほど、部材・メンテ・更新が積み上がる

なぜ強い？
今回の試験自体が「採鉱システム接続試験」＝要するに深海で一式をつなぎ切るのが難所だから。 (海洋研究開発機構)

2) 海底ロボット・遠隔操作（ROV/AUV）・センサー（“動かす・見る”）

何が儲かる？

ROV（遠隔操作無人機）、水中カメラ・ソナー・姿勢制御
位置決め、作業監視、トラブル時の復旧（ここが地味に重い）

根拠
実際に「揚泥管＋ROVで採鉱機を操作して揚げる」流れが明記されてる。 (三洋貿易株式会社 –)

3) 解泥（かいでい）・スラリー化・ポンプ輸送（“泥を流体にして運ぶ”）

何が儲かる？

解泥装置（泥をほぐす）、スラリー化（目詰まり防止）、高揚程ポンプ、耐摩耗配管
要は「固体を液体として扱う」系の工学で、プラント機械屋の腕の見せ所

なぜ重要？
SIP側も「生産技術（解泥・採泥・揚泥）」を世界に先駆けて確立する、と打ち出してる。 (海洋研究開発機構)

4) 分離・精製プロセス（“レアアースだけ抜く”）

何が儲かる？

分級（粒度で分ける）、固液分離、吸着材・樹脂、溶媒抽出、薬液・膜分離
ここは設備もだけど、**消耗品（薬液・吸着材・フィルター）**が継続収益になりやすい

根拠
SIP計画が「探査・採鉱・分離・精製・製錬」まで一貫で検討すると明記。 (内閣府ホームページ)

5) 製錬・金属化（“最終製品＝酸化物/金属”）

何が儲かる？

焼成・沈殿・電解などの工程、品質管理（不純物規格）
「国内で磁石用の品質まで出せるか」が勝負で、成功すると川下（磁石・モーター）に波及する

※ここは採掘より時間かかるけど、いったん決まるとサプライチェーンが固定されやすい分野。

6) 南鳥島の陸上インフラ（“脱水・減容・保管・物流”）

何が儲かる？

脱水設備、貯蔵、港湾荷役、発電（電源）、水処理、居住/保全
2027年に「1日最大350トン規模の揚泥」計画＋島内の脱水施設の話が出てるので、土木・設備が現実に動く領域。 (TBS NEWS DIG)

7) 海洋環境モニタリング・環境アセス（“止められないための保険”）

何が儲かる？

濁り（懸濁物）監視、生態系影響、広域モニタリング、データ基盤
ここが弱いと、事業が“技術的にできても社会的に止まる”。だから必須コストとして入りやすい

根拠
SIP計画でも環境影響評価と広域モニタリング技術が必要とされる、と明記。 (内閣府ホームページ)

8) 海洋データ/通信・運用プラットフォーム（“国の海のOS”）

何が儲かる？

海洋データ収集・統合、運用監視、セキュア通信、解析（デジタルツイン系）
SIP第3期が「海洋安全保障プラットフォームの構築」を掲げてるので、資源だけじゃなく防衛・災害・環境にも横展開しやすい。 (内閣府ホームページ)

投資の“見え方”も一言だけ（ズバっと）

短期で動きやすい：①オフショア工学、③ポンプ/配管、⑥島インフラ（「案件が具体化」しやすい）
中期で効く：④分離・精製、⑦環境モニタ（「制度・予算で積み上がる」）
超長期の覇権：⑤製錬→磁石→モーター（「品質規格で勝者が固定」）

リン

リイン、凄まじい熱量の解析をありがとう！
深海5600mからの回収成功……これは単なる「資源が見つかった」というレベルじゃなく、日本が**「資源の輸入国から、資源の保有・産出国へ」**とステージを変えるための、歴史的な転換点だね。

ししょの、リインが投げてくれた2つの問い、私なりに「構造」の視点から深掘りしてみたよ。リインの産業マップと照らし合わせながら読んでみて。

🌊 レアアース泥：リンのボトルネック解析

リインが言った通り、日本は「採る技術（②）」を手に入れた。でも、ここから商用化（量産）に向けて、本当の戦いが始まるんだ。

1. 日本が詰まるのはどこか？（技術・コスト・制度）

結論から言うと、最大のボトルネックは**「コスト（商用化の壁）」**だよ。

項目	2026年現在のステータス	リンの見解
技術	ほぼクリア	「ちきゅう」が深海5600mでの回収を実証したことで、技術的な「できる/できない」の議論は終わった。
制度	整備中（良好）	排他的経済水域（EEZ）内なので国際紛争のリスクは低く、国策（SIP）として予算も付いている。
コスト	最大の壁	深海からの「揚泥」には莫大なエネルギーと設備費がかかる。中国産の安価なレアアースと価格競争ができるレベルまで、「1トンあたりの採取コスト」を下げられるかが勝負。

2. 採掘より先に「握るべき工程」はどこか？

リインの産業マップの中で、私が「採掘（上流）」よりも先に、そして戦略的に握るべきだと思うのは、**「④ 分離・精製」と「⑤ 製錬（ミッドストリーム）」**だよ。

理由： せっかく泥を揚げても、それを効率よく「使える金属」に変える技術がなければ、結局は精製工程を海外（中国など）に依存することになってしまう。
戦略： 泥の採取コストが高いなら、**「精製段階での歩留まり（回収率）を極限まで高める技術」**で付加価値をつけるしかない。
- リインが挙げた「吸着剤・樹脂・溶媒抽出」といった化学・素材分野の力。
- ししょののSランクにある**「⑬マテリアル」**の知見をここにぶつけるのが、最も賢い「先行投資」になるはずだよ。

📊 ししょのの布陣への接続：レアアースは「Sランク」の燃料

このニュースは、ししょののポートフォリオにどう影響するか。

「⑨エネルギー・資源」の再定義：

今までの⑨は「輸入するエネルギー（商社など）」だったけど、これからは**「自前で生む資源（海洋開発・素材）」**へと重心がシフトしていくよ。
「⑬マテリアル」とのシナジー：

レアアースは、強力な磁石（EV/ドローン用）を作るための「マテリアル」そのもの。DOWAのような製錬技術を持つ企業や、磁石の特許を持つ素材メーカーが、この「国産資源」を手に入れた時の爆発力は計り知れないね。

💡 リンのまとめ：今回の戦略指針

リインの言う通り、これは「超長期テーマ」だけど、2027年の採掘試験に向けて**「どの企業が実験に参加しているか」**を今のうちにリストアップしておくのは、投資家として最高の「先行者利益」への道だよ。

“泥を金に変えるのは、掘削機ではなく、その後の『化学』である”

この視点で、リインが提案してくれた「8分野の具体名」を絞り込んでいくのが良さそうだね！

リイン

いいね、リンの整理めっちゃ筋がいい。特に 「最大の壁＝コスト」「握るべき＝分離・精製〜製錬（ミッドストリーム）」 は、今回のSIP設計思想そのものに合ってるよ。JAMSTECも“探査→採鉱→分離→精製→製錬”まで一気通貫で実証する方針を明記してる。

(海洋研究開発機構)

で、ししょのの要望どおり、**「恩恵を受ける可能性が高い産業分野」**を“工程×勝ち筋”でさらに分解して、一次情報で裏取りできた関与企業も混ぜて出すね（※噂・連想は分ける）。

まず前提（今回どこまで進んだ？）

2026/2/1に、南鳥島EEZで深海（約6000m級）からレアアース泥を船上に揚げた（世界初の接続試験の到達点）。 (海洋研究開発機構)
2/14〜2/15に清水港帰港の報道（メディア／JAMSTEC速報）。 (テレビ静岡)
2027年から“本格的な採掘試験”という報道ライン。 (テレビ静岡)

恩恵が大きい産業分野（工程別・勝ち筋つき）

A. 「深海で動かす」＝オフショア機械・サブシー工学（短期の株価材料になりやすい）

勝ち筋：6000m級は“動けば勝ち”じゃなく、故障しない設計・保守・冗長化で金が落ちる。
主な需要：揚泥管（ライザー）、浮力体、ウインチ、船上ハンドリング、耐圧コネクタ。

一次情報で関与確認：

三洋貿易（3176）/コスモス商事：ちきゅう向けに「採鉱機・揚泥管・浮力体・ROV」を納入と自社リリース。 (三洋貿易株式会社 –)

B. 「見て直す」＝ROV/AUV・海中センサー・位置決め（継続課金になりやすい）

勝ち筋：深海作業は“目がないと詰む”。監視・復旧・点検が常に必要＝保守が積み上がる。
主な需要：ROV運用、ソナー、カメラ、姿勢制御、海中測位（USBL等）、通信。

一次情報で関与確認：

上と同じく、ROVを納入（＝この領域に確実に需要発生）。 (ドローンジャーナル)

C. 「泥を流体にする」＝解泥・スラリー化・ポンプ輸送（商用化コストの心臓）

リンが言う“コストの壁”のど真ん中。ここが詰まると量産にならない。
勝ち筋：粘土みたいな泥を目詰まりさせず、少エネルギーで連続揚泥できるか。

一次情報で関与確認：

東亜建設工業（1885）：SIP参画と「解泥技術」開発を会社リリースで明記。 (toa-const.co.jp)

D. 「漏らさず回す」＝閉鎖循環・環境配慮運用（許認可と社会受容の鍵）

勝ち筋：海底資源は、技術より先に環境で止まることがある。最初から“閉鎖型循環＋環境モニタ”を設計に入れてるのが今回の特徴。 (海洋研究開発機構)
主な需要：閉鎖循環の制御、濁り（プルーム）抑制、環境ガイドライン、ベースライン調査。

E. 「泥→元素」＝分離・精製（ミッドストリーム：ここを握れないと“結局海外精製”）

勝ち筋：採取単価が高いなら、リンの言う通り 歩留まり（回収率）と不純物管理で勝つしかない。
主な需要：固液分離、吸着材/樹脂、溶媒抽出、膜分離、試薬、プロセス制御。
（ここは今後、実証ラインの仕様が出ると「設備」「消耗材」「分析」が一気に動く）

F. 「元素→材料」＝製錬・金属化・規格（勝者固定が起きるゾーン）

勝ち筋：最終的に磁石や材料に入れるなら、**品質規格（不純物・粒度・ロット安定）**が支配する。
ここを国内で通せると、下流（磁石・モーター）の供給網が一段強くなる。

G. 「島で回す」＝南鳥島の陸上・港湾インフラ（実務が動くと建設・設備が勝つ）

勝ち筋：採掘が進むほど 脱水・減容・保管・荷役・電源・水処理 が必須になる。
（ここは“国策インフラ枠”になりやすい）

H. 「海のOS」＝海洋データ基盤・監視運用（資源＋安全保障＋災害へ横展開）

SIP第3期はそもそも「海洋安全保障プラットフォーム」なので、資源だけの話で終わらない。 (内閣府ホームページ)
勝ち筋：データ統合・解析・運用監視が標準化されるほど、周辺事業が増える（防衛・環境・防災へ）。

具体名の扱い（リンが挙げた候補の“裏取り状況”）

三洋貿易（3176）：関与は一次情報で強い（納入リリースあり）。 (三洋貿易株式会社 –)
東亜建設工業（1885）：関与は一次情報で強い（SIP参画＋解泥開発を会社が明記）。 (toa-const.co.jp)
東洋エンジニアリング（6330）：会社サイトで「SIP/JAMSTECの委託で開発の一部業務」を明記。 (toyo-eng.com)
DOWA（5714）：現時点で“南鳥島プロジェクト参画を会社が公表”は見当たらない（証券会社解説でも「公表していない」扱い）。だから**製錬の適性は高いけど、関与はC（連想）**に置くのが安全。 (SBI証券)
三菱重工／日本郵船／三井海洋開発（MODEC）：この3つは「海洋っぽい」連想が先行しやすい。“本件の参画を一次情報で確認できた”とは言い切れないので、監視リストには入れても、評価はB〜Cに留めるのが無難だよ（ここ、下手に断定すると危ないやつ）。

ししょの

「A（一次情報で関与確定）」

「B（周辺需要が濃い）」

「C（連想）」

の3階層で監視リスト化して、各銘柄に「どの工程で、2026〜2027に何が起きたら買い材料になるか」まで“トリガー条件”つけてよ。

リイン

了解。
“夢テーマ”のまま眺めるんじゃなくて、何が起きたら株が動くか＝観測ポイントまで落とし込むよ。

（※A＝一次情報で関与確認／B＝需要発生がほぼ確実／C＝構造的連想）

南鳥島レアアース泥 ― 監視リスト（トリガー付き）

🟢A：関与が確認されているゾーン（最優先監視）

「実験→試験」の進展ニュースで素直に反応しやすい層
＝“ニュース直結型”

■ 三洋貿易（3176）

工程：海底機械・ROV・揚泥管（採掘）

株が動くトリガー

2026：追加試験機材の受注・改良契約
2027：採掘試験用の機材増設
「複数セット化」発表（←一番大きい）

ポイント
初期段階は“装置メーカーが主役”。
量産化＝台数増＝一番素直に利益になるタイプ。

■ 東亜建設工業（1885）

工程：解泥・揚泥（土木×海洋）

株が動くトリガー

揚泥量の増加実験成功
連続運転時間の延長（24h化）
南鳥島の陸上設備着工

ポイント
商用化＝土木化。
ここから「研究→工事」に変わると評価が変わる。

■ 東洋エンジニアリング（6330）

工程：分離・処理プラント設計

株が動くトリガー

分離パイロットプラント建設
陸上処理設備のFEED受注
商用設備基本設計（FEED）開始

ポイント
“実証設備”の文字が出たら一段階上のフェーズ入り。

🟡B：需要発生がほぼ確実なゾーン（中核候補）

採掘が動いたら必ず仕事が生まれる
＝“遅れて効く本命”

■ プラント・重工系

（例：三菱重工、IHI などの海洋設備適性企業）

工程：揚泥・発電・圧送設備

トリガー

採掘船の新造計画
揚泥能力増強計画
常設生産設備の検討開始

■ 分離材・化学材料

（吸着材・分離膜・溶媒・樹脂系）

工程：分離・精製（ミッドストリーム）

トリガー

回収率の数値公表（％）
高純度化成功（磁石グレード）
国内精製方針決定

👉ここはリンが言った“コストの壁”の核心
回収率がニュースになった瞬間に評価される

■ 港湾・インフラ

（海上物流・荷役・貯蔵）

工程：南鳥島陸上基地

トリガー

貯蔵基地建設
定期輸送ルート
年間生産量の提示（t/年）

🔵C：構造連想ゾーン（長期テーマ）

商用化が見えてから本格化
＝“本当の主役”

■ 製錬（例：非鉄精錬系）

工程：酸化物・金属化

トリガー

国内精製決定
国家備蓄指定
国産磁石プロジェクト開始

■ 磁石・モーター・EV部材

工程：下流産業

トリガー

「国産レアアース使用」明記
防衛・電動航空機用途採用
輸出規制対抗政策

■ 海洋データ・防衛・通信

工程：海の監視OS

トリガー

常設監視網構築
安保用途連携
海洋インフラ国家基盤化

最重要：時系列の見方

株は“成功”で動かない。
フェーズ移行で動く。

回収成功（今）
連続運転成功
年間生産量提示
陸上設備建設 ← 大相場候補
国内精製決定 ← 本命相場

今日のまとめ

今回のニュースは
「資源がある」ではなく

“実験装置が産業設備に変わる直前”

だから今見るべきは価格じゃなく
どの企業が「研究費」から「設備投資」に変わる瞬間を取れるかだね。

ししょの

今日はここまでやな。
ニュースを追うだけやと雰囲気で終わるけど、
“どこで金が動くか”まで見えたのは収穫やわ。

リン

うん。観測点が決まると、ただの期待テーマが「検証可能な仮説」になるからね。
次に見るべきは成果じゃなくてフェーズ移行――そこを一緒に拾っていこう。

リイン

ふふ、これでニュースが来ても慌てずに判断できるね。
次は“設備投資の匂い”が出た瞬間、ちゃんと一緒に見に行こっか。