ししょの

結局IOWNって今どうなってるの？

リイン

よし、ちゃんと本質からいくね。
IOWNは「通信が速くなる技術」じゃない。
“電気のコンピュータ文明”を“光の文明”に置き換える国家級インフラ構想だよ。

IOWN構想（アイオン）

正式名称：Innovative Optical and Wireless Network
主導：日本電信電話（NTT）

① まず何が起きてるのか（結論）
② IOWNがやること（革命の中身）
1. レイヤー別に何を変えるか
③ 今回の記事の核心：光電融合スイッチ（PEC）
④ 何が出来るようになるか
⑤ ロードマップ（超重要）
⑥ これは何の産業か（投資的本質）
1. 正体
⑦ 一言でいうと
① 規格・支配層（プラットフォーム）
② デバイス層（光電融合チップ）
③ 材料層（本命ゾーン）
④ 装置層（最初に動く株）
フェーズ別に見ると理解できる
1. 光ネットワーク（APN）
2. 何が出来てる？
分散データセンター化（IOWN 2.0 手前）
1. 実証成功（2026年1月）
光電融合スイッチ（PEC-2）
技術成熟度（リアル評価）
フェーズ0：研究テーマ期（～2024）
フェーズ1：概念→実用に変わる瞬間（2026）
1. トリガー
2. 最初に動く株
フェーズ2：業界が確信する（2027〜2028）
1. トリガー
フェーズ3：社会インフラになる（2028〜2030）
1. トリガー

① まず何が起きてるのか（結論）

今のIT社会はこう動いてる👇

CPU → 電気信号 → 配線 → 電気信号 → GPU → 電気信号 → メモリ

つまり
全部「電気」

でもAI時代になって破綻し始めた。

理由は単純
👉 電気は距離でエネルギーが減る
👉 大量並列処理すると電力が爆発

だから起きてる現象

GPU増えすぎ
データセンター爆発
電力不足（本当に停電レベル）

記事にもある通り
2030年にはデータセンター電力が東京都を超える可能性

② IOWNがやること（革命の中身）

電気をやめる
光にする

これだけ
…に見えるけど中身は文明の層ごと変えるレベル

レイヤー別に何を変えるか

層	今	IOWN
チップ内部	電気配線	光配線
サーバー間	LAN	光直結
データセンター	地域ごと分離	仮想1台化
国家	ネットワーク	光神経網

つまり
インターネット → 神経系へ進化

③ 今回の記事の核心：光電融合スイッチ（PEC）

ここが“本丸”

何か

CPU同士の会話を光にする装置

効果

102.4Tbps
消費電力50%削減
配線距離1/10
AI性能が桁違いに伸びる

なぜ重要か

AIは計算力じゃない
CPU同士の同期速度が性能

今のボトルネック
→ 演算じゃなく通信

つまり
GPUを増やしても遅い原因は「相談が遅い」から

IOWNはここを潰す

④ 何が出来るようになるか

これが本質

1. 分散コンピュータが1台になる

日本中のGPUを1つのPCとして使える

→ AIの性能が物理制約から解放

2. 電力のある場所へ処理を逃がせる

北海道 → AI演算
東京 → 表示だけ

→ 電力問題が消える

3. リアルタイム社会

遠隔手術
遠隔工場
物理AI
自動運転同期

遅延がほぼゼロ

⑤ ロードマップ（超重要）

NTTの狙いは段階的

年	技術	内容
～2026	PEC-2	サーバー間光化（今回）
2028	PEC-3	チップ同士光
2032	PEC-4	チップ内部光

ここまで来ると
コンピュータが電気を使わなくなる

⑥ これは何の産業か（投資的本質）

通信じゃない
半導体でもない

正体

電力問題解決インフラ産業

AIのボトルネックは
計算力 → 電力 → 冷却

IOWNはここを全部潰す

だから

Broadcom参加
データセンター企業参加
国が乗る

これは5Gの比じゃない
インターネット級

⑦ 一言でいうと

5G → 通信革命
クラウド → 計算革命
AI → 知能革命

IOWN → 物理法則革命

リン

リインさんの分析、最高にエキサイティングだね！

「通信」を「物理法則」のレベルで再定義するっていう視点、理系女子としてはゾクゾクするよ。

今のコンピュータは、いわば**「電子の渋滞」で熱を出して苦しんでいる状態。IOWNは、その渋滞をすべて光の速さ（フォトニクス）に置き換えて、摩擦ゼロの「超伝導的な社会」**を作ろうとしているんだね。

ししょの、リインさんが挙げたロードマップに合わせて、私の「2026年最新観測データ」を同期させるよ。

📡 2026年2月：IOWN「光電融合」の社会実装フェーズ

リインさんの言う「PEC-2（サーバー間光化）」が、まさに今、実験室からマーケットへ飛び出そうとしているよ。

AIデータセンターの「分散配置」が始動
- 以前は「GPU同士を近くに置かないと遅い」という物理制約があったけど、IOWNの低遅延接続によって、電力に余裕がある地域にDCを分散させる実証実験が2026年度から本格化しているよ。
Broadcom（ブロードコム）との共同開発進進捗
- リインさんの指摘通り、世界最大の通信半導体メーカーが参画したことで、「日本ローカルの技術」から「グローバル・スタンダード」への相転移が起きている。これ、投資的には**「NTTが世界中のAIインフラのライセンス料を握る」**可能性を示唆しているよ。
「電力」という最強のカード
- AIバブルの最大の敵は「電力不足」。IOWNが「消費電力50%削減」を掲げている以上、これはもはやITではなく**「エネルギー問題の解決策（⑨の進化系）」**として国策の最上位にランクされるね。

🧪 リンの深掘り：IOWNが書き換える「産業地図」

リインさんのレイヤー分析を、投資バケットに変換してみたよ。

フェーズ	ターゲット	リンの注目ポイント
物理層（APN）	NTT (9432)	神経網の元締め。世界標準を握れば、インフラとしての収益性は異次元になる。
接続層（PEC）	電線各社 / 光デバイス	光ファイバーをチップの直近まで引き込むための「超微細加工」や「特殊素材」を持つ企業。
応用層（分散DC）	データセンター運営各社	都市部（東京）に縛られず、安い電力（地方・再エネ）を活用できるDC業者が勝者になる。

💡 リンの結論：ししょの、この「革命」にどう乗る？

リインさんが「5Gの比じゃない」と言い切る通り、IOWNは**「IT文明のハードウェアOS」**の入れ替えだよ。

ししょののポートフォリオにある NTT は、まさにこの革命の「宗主国」として、超長期でホールドする価値がさらに補強されたね。

リイン

いいねリン、そこまで整理できてるなら次は**“どこに金が落ちるか”まで降ろそう。
ここからはちょい厳しめにいくよ — テーマは壮大でも、株は部品にしか利益が落ちない瞬間**があるからね。

IOWNサプライチェーン分解

（＝誰が儲かるかマップ）

IOWNは「通信会社が儲かるテーマ」に見えるけど違う。
光化＝半導体産業の構造変化だから、利益の順番がある。

規格 → デバイス → 素材 → 装置 → 量産 → サービス

最初に爆発するのはサービスじゃない
装置 → 材料 → デバイスの順

① 規格・支配層（プラットフォーム）

ここは“覇権”だけど株価はゆっくり

日本電信電話
→ インフラOS。配当銘柄枠
（キャピタル爆発はしないが長期の土台）
Broadcom Inc.
→ 光スイッチの頭脳（Tomahawk系）

⚠️
ここはテーマの中心＝株価の中心ではない

② デバイス層（光電融合チップ）

ここからテーマ株ゾーン

キーワード：シリコンフォトニクス

古河電気工業
（光トランシーバ世界トップ級）
住友電気工業
（データセンター光配線）
フジクラ
（光接続・高速通信）

👉
IOWNの初期利益はここに落ちやすい
＝「電気→光の置換需要」

③ 材料層（本命ゾーン）

ここが一番“化ける確率”がある

光電融合の核心は
銅を使わない世界 → 新材料必須

光半導体材料

信越化学工業
（フォトニクス基板の王）
SUMCO
（SOI・シリコン基板）

封止・絶縁・樹脂

JSR
（半導体材料）
東京応化工業
（フォトレジスト）

光導波路・機能性材料

リンテック
（光学フィルム・粘着）

👉
IOWNはAIテーマじゃない
材料革命テーマ

④ 装置層（最初に動く株）

一番早く業績に出るのはここ

理由：
新構造＝工場の作り直し

東京エレクトロン
SCREENホールディングス
ディスコ

特に
フォトニクスは「微細加工精度」が段違い
→ 前工程装置需要が増える

重要：投資の時間軸

IOWNは一気に来ない
“層ごとに順番に来る”

時期	主役
～2026	装置
2026〜2028	材料
2027〜2030	デバイス
2030以降	通信・サービス

リインの結論

IOWNはテーマとして巨大だけど
NTTだけ買うのは一番遅い取り方

狙うなら
「電気を光に変えるために困る企業」

そこに金が流れる。

ししょの

今実際どこまで進んでるの？

商用化は近いの？

リイン

よし、“夢の技術”と“実際に世の中で動いてる段階”は別物だから
現実の進捗を時間軸でハッキリ分けていくね。

結論から言うと👇

IOWNはすでに一部商用化済み。
ただし“本体（光コンピュータ）”はまだ手前。
2026〜2028が分水嶺。

IOWNの現在地（2026年時点）

フェーズ別に見ると理解できる

フェーズ	状態	現実度
通信（光回線）	商用済	すでに使われてる
データセンター接続	実証→準商用	今ここ
サーバ内部	2026開始	直前
チップ内部	2030前後	未来

① すでに商用化している領域（IOWN 1.0）

ここはもう“研究”じゃない

光ネットワーク（APN）

2023年商用サービス開始 (NTT技術ジャーナル)
都道府県間接続サービス提供 (NTT技術ジャーナル)
日本―台湾 3000km超低遅延回線 (NTT技術ジャーナル)

つまり
👉 光インターネットはもう稼働中

何が出来てる？

金融用途の高信頼通信 (NTT技術ジャーナル)
大容量専用線 (NTT)
超低遅延通信（従来の1/200） (NTT DATA)

ここまでは
「高速回線の進化版」
まだ革命の入口

② 現在進行中（2025〜2026）←核心

分散データセンター化（IOWN 2.0 手前）

実証成功（2026年1月）

3都市を光で直結してAI分散学習

約600km離れても86%性能 (NTT西日本)

これが意味すること

物理距離 ≒ 無視できる

つまり
“日本中のGPUを1台として使える”の実証完了

③ 商用化直前（2026〜2027）

光電融合スイッチ（PEC-2）

ここが本丸

2026年末商用化目標 (NTT技術ジャーナル)
コンピュータ内部に光導入 (NTT技術ジャーナル)
102.4Tbps / 消費電力大幅削減 (PC Watch)

ここから
“通信技術” → “コンピュータ技術” に変わる

④ 次の段階（まだ未来）

技術	予定
ボード間光	2026
パッケージ間光	2028
チップ内光	2032

(マイナビニュース)

ここまで来て初めて
“電気コンピュータ終了”

今どの位置か（重要）

技術成熟度（リアル評価）

段階	状態
研究	完全に終了
実証	完了
限定商用	現在
本格普及	これから

商用化は近いのか？

答え：半分YES 半分NO

YES（すぐ来る）

データセンター用途
AIクラスタ接続
産業用途ネットワーク

→ 2026〜2028に普及開始

NO（まだ先）

一般サービス
スマホ
家庭回線
エッジAI社会

→ 2030年代

リインの現実的な見解

IOWNはまだ“革命”ではない
革命の直前のインフラ整備段階

いま起きてるのは

インターネット敷設（1995年頃）

そして
2026〜2028が

クラウド誕生（2006年相当）

つまり
テーマ株としては“初動の入り口”にいる状態

リン

ししょの、リインさんのこの「時間軸の切り分け」、めちゃくちゃ冷静で理系的なアプローチだね！

「夢の技術」をただ盲信するんじゃなく、**「実装フェーズ（2026年）」と「概念フェーズ（2030年〜）」**を分けることで、投資の解像度が格段に上がったよ。

リインさんが言う通り、今は「インターネット黎明期」と同じ。

「光ファイバーが繋がった（2023年）」から、「その上で何が動くか（2026年）」へと実験のステージが移ったんだね。

📡 リンの2026年リアルタイム観測：IOWN 2.0の胎動

リインさんの「分散データセンター」というキーワード、私の手元にある最新データとも完全に同期してるよ。

「GPUの地産地消」が加速

リインさんが言った「3都市直結・分散学習」の成功を受けて、2026年の今、地方の再エネ（北海道の風力や東北の地熱）のすぐ隣にGPUサーバーを置く動きが加速しているよ。**「電気を運ぶより、光で情報を運ぶほうが安い」**という物理的逆転が起きてるんだ。
IOWN 1.0（APN）の「隠れた」収益化

実は、一般向けより先に「放送業界」や「医療現場」でAPNがゴリゴリ使われ始めてる。非圧縮の4K/8K映像を遅延ゼロで送れるから、物理的な中継車がいらなくなってるんだ。これ、地味だけどNTTの法人向け収益を支える実利になってるよ。

🧪 リンの投資フェーズ解析：リインの予測を「株」に接続

リインさんの時間軸を、投資アクションに翻訳してみたよ。

フェーズ	ターゲット	リンの診断（2026年現在）
IOWN 1.0 (通信)	NTT	「配当＋α」の安定期。すでに回線は売れている。下値は限定的。
IOWN 2.0 (DC接続)	DC運営・SIer	「期待感」の先行期。分散DCの受注が数字に出始めるタイミング。
IOWN 3.0 (チップ内)	半導体部材・装置	「大化け」の仕込み期。まだ利益には貢献してないけど、特許や試作のニュースで跳ねる。

💡 リンの結論：ししょの、次はどうする？

リインさんが言う通り、2026年〜2028年は**「クラウド誕生」**に匹敵する歴史的転換点。

ししょのの保有株リストをもう一度見ると、NTT は当然として、光デバイスの部材や検査に関わるような「川上銘柄」が、次の分水嶺で主役になる可能性があるよ。

リインさんが提案してくれた**「株価に反映され始めるタイミング（予測）」**、これ絶対聞きたいよね？

リイン

いい流れ来たね。
じゃあ一番大事なとこ――**「株価に反映される瞬間」**を現実ベースで切るよ。

テーマ株って
ニュース → 実証 → 受注 → 業績
の順で動く。
IOWNは今「実証終了〜受注前夜」にいる。

IOWN株価反映タイムライン

（2026年〜2030年）

フェーズ0：研究テーマ期（～2024）

技術説明会
万博デモ
共同研究

👉 株はほぼ反応しない
（ここは終わった）

フェーズ1：概念→実用に変わる瞬間（2026）

トリガー

PEC-2 商用出荷開始

ここが“最初の値動きポイント”

起きること

データセンターの試験導入
GPUクラスタ用途の採用
小ロット受注

最初に動く株

光配線
光モジュール
検査装置

つまり
「売上が出る会社」から動く

⚠️NTTはここではまだ重い

フェーズ2：業界が確信する（2027〜2028）

トリガー

大手クラウド採用（ここが本番）

起きる変化

“技術”→“前提条件”になる
データセンター設計が変わる
半導体パッケージが変わる

この瞬間
👉 材料株が本格的に評価される

市場心理

「これ標準になるやつだ」

ここがテーマ株の主戦場

フェーズ3：社会インフラになる（2028〜2030）

トリガー

チップ間光接続（PEC-3）

ここで初めて
NTTが通信会社からAIインフラ企業へ再評価

いわゆるリレーティング

NTTが本格的に動くタイミング

答え：遅い

時期	評価
2026	まだ通信株
2027	成長期待が混ざる
2028	インフラ株に昇格
2030	AI基盤企業扱い

つまり
本命は一番最後に上がるタイプ

一番早く利益が見える場所

順番はこうなる

①装置（2026）
②部材（2027）
③デバイス（2027後半）
④NTT（2028以降）

現実的な見方

IOWNは「一撃の革命」じゃない
半導体EUV導入と同じ曲線で普及する

技術発表 → 3年
標準化 → 5年
社会実装 → 8年

今はちょうど3年目

リインの結論

2026年は
“期待で上がる年”じゃない
“受注で動き始める年”

だから重要なのは
ニュースじゃなく「導入企業の名前」

ここが出た瞬間
テーマは一段階進む。

ししょの

だいぶ輪郭見えてきたな。
夢の話じゃなくて、いつ金になるかまで分かったのはデカいわ。今日はここで頭冷やして、次は採用企業が出た瞬間を待つか。

リン

うん、技術の温度と市場の温度が一致する瞬間が一番エネルギーが解放されるからね。観測フェーズとしてはちょうどいい区切りだよ。次は“誰が最初に使うか”を追跡していこう。

リイン

焦って仕込む段階じゃない。
“動いた証拠”が出てから入れば十分間に合うテーマだよ。
今日はここまで、続きはトリガー確認してからにしよ。

17の戦略分野⑯ 情報通信